ОФЗ-Н - альтернатива банковским вкладам? 1
В данной статье мы рассмотрим инвестирование в ОФЗ-Н, которые очень часто называют альтернативой банковским вкладам. Так ли это?

ОФЗ-Н — Облигации Федерального Займа для Населения. Облигации — это ценные бумаги, которые считаются наименее рискованными, но и наименее доходными среди ценных бумаг.

По сути, облигация — это займ. В случае ОФЗ-Н — это займ правительства РФ. Государство выступает в качестве гаранта возврата инвестиций + процентов по ним, ведь кто сегодня просто так дает взаймы? 

Кажется, что надежней ничего нет, но историю с дефолтом России в 1998 запомнил каждый.  И когда я разговариваю с родителями о такой возможности вложения средств, они яростно машут головой, наотрез отказываясь вкладываться.

Риски

Не буду говорить, что время поменялось и все теперь по-другому, ведь это уже другая Россия, но все же —  определенные риски имеются: 
ОФЗ-Н - альтернатива банковским вкладам? 2В случае дефолта государства — никто вам ничего не вернет. Заранее вы об этом никак не узнаете, только по факту. От 98 года мы ушли не так уж и далеко. Ввиду обострения санкций и хронических проблем переходного периода — ничего нельзя исключать.
ОФЗ-Н - альтернатива банковским вкладам? 3Инфляция может превысить доход по облигациям. В случае уменьшения покупательной способности рубля весь ваш доход просто может «сгореть». Допустим, ваши деньги обесценились за 3 года на 30%, ОФЗ-Н принесли что-нибудь около 11%. По факту, вы в минусе.
ОФЗ-Н - альтернатива банковским вкладам? 4Стоимость ОФЗ-Н может упасть, и при погашении ваш убыток будет больше, чем проценты по выплатам. К примеру, купили облигацию по 1000 рублей, при погашении она стала 900 рублей, выплаты по облигации 90 рублей. Чистый убыток 10 рублей. Есть такая вероятность, хоть и небольшая. Цифры взяты с «потолка».  

Условия владения и доход

ОФЗ-Н приобретается на 3 года, то есть плановое погашение происходит через 3 года с момента выпуска облигации. Первые транш ОФЗ-Н был запущен в апреле 2017 (погашение апрель 2020), второй в июне 2017 (погашение июнь 2020), ну и третий — сентябрь 2017 (погашение сентябрь 2020).

Третий транш для покупки физическим лицом доступен с сентября 2017 до марта 2018 года.  Чем позднее вы приобретаете  облигацию, тем меньше доход вы по ней получите, так как выплаты по ОФЗ-Н производятся каждые пол года и при погашении облигации. Первая выплата по сентябрьским ОФЗ-Н была в октября в размере 7%. Последующие выплаты 7,5%, 8%,  8,5%, 9, 25% и при погашении 10,10%.

Проценты указаны годовые, это означает, что, к примеру, в апреле 2018 года вы по факту получите не 7,5% на вложенные средства, а около 3,7%. Здесь интересная статья по расчетам.

Досрочное погашение можно произвести в любую дату на следующих условиях: 
— без потери дохода, накопленного за период владения облигацией, при досрочном возврате средств по истечении 12 месяцев владения;
— в течение первых 12 месяцев – гарантированный возврат вложенных средств. 

Как и где приобрести

Единственными распространителями ОФЗ-Н являются два банка: Сбербанк и ВТБ24. Именно в этих организациях можно приобрести облигации. Но, видимо, сотрудники Сбера еще не знают об этом, потому что мой звонок для них оказался сюрпризом, так и не смогли меня проконсультировать.

Стоимость одной облигации 1000 рублей. Минимальная покупка 30 облигаций, то есть минимальное вложение 30 000 рублей. Банки это делают тоже не просто так, а взимают комиссию в зависимости от суммы приобретения
— 1,5% от 30 до 50 тыс. рублей 
— 1% от 50 тыс. до 300 тыс. рублей 
— 0,5% более 300 тыс. рублей 

При погашении никакая комиссия не взимается, но может возникнуть налог. Налог в размере 13% (НДФЛ) будет начислен на разницу стоимости между  покупкой и продажей облигации.

К примеру, вы приобрели ОФЗ-Н по 1000 рублей, но на момент погашения она стала 1010 рублей. Вы заплатите 13% на 10 рублей (1010 — 1000) по каждой облигации. Стоимость ОФЗ-Н обновляется каждую неделю на сайте Минфин. Все выплаты производятся на ваш счет в банке — не обязательно в том банке, где вы приобрели облигации.  

Таким образом, ОФЗ-Н являются интересным инструментом инвестирования для тех, кто находится в поисках альтернативы банковскому вкладу.

3 года — это не такой большой срок, если вы не активный инвестор. Минфин предлагает вполне неплохие проценты. А на сколько вы доверяете государству в текущей геополитической ситуации? Готовы занять деньги на благие народные цели?

Ниже приведен список полезных ссылок для расширения информации по ОФЗ-Н

1. Официальная презентация ОФЗ-Н 
2. Официальные ответы на часто задаваемые вопросы 
3.Информация по ОФЗ-Н от Сбербанка 
4. Информация по ОФЗ-Н от ВТБ24 
5. Калькулятор стоимости облигаций (без учета комиссии)  

С уважением, Лоев Никита